הי חברים,
אנו רואים את מחירי הנפט ברנט מזנקים לכיוון 40 דולר, כאשר חברות תעופה חוזרות מיום ליום לפעילות סדירה ומצד שני יש קיצוצים בתפוקה, כך שאנו רואים שוב,שאם מפיקות הנפט הגדולות יודעות להסתדר אחת עם השנייה- הן משיגות את המטרה.
התקופה האחרונה היתה לא פחות ממטורפת,תקופה בה היתה השבתה כמעט מוחלטת ועולמית בצורך בנפט, אבל התקופה הזו נראית נכון לכרגע מאחורינו, וזה הזמן לבדוק דווקא את מצב אגרות החוב של החברות הישראליות בתחום הגז והנפט.
אין בנאמר המלצה כמובן.
אגח רציו
לרציו שמחזיקה בזכויות על לוויתן,אחת מתגליות הנפט הגדולות בעולם יש 2 סדרות אגח- ב- ו-ג.
רציו אגח ב-האגח הנו עד שנת 2023 ומשלם תשואה שנתית נטו של 8.9% בשנה.
חברה תיצור ותרשום לטובת הנאמן עבור מחזיקי אגרות החוב שעבוד קבוע מדרגה ראשונה על תמלוג (בשיעור של 12%) שתעניק שותפות רציו לחברה. התמלוג ישולם בכסף מתוך גז ונפט שיופקו וינוצלו רק ממאגר לוויתן.
רציו אגח ג-האגח מסתיים ב2023 ומשלם תשואה שנתית נטו של 10.5% בשנה.
אגח נאווטיס
נאווטיס מחזיקה בתגליות מוכחות של נפט שחלקן מפיקות וחלקן יפיקו בשנים הבאות והיא בעודף מזומן על החוב שלה ועברה ורווחיות נקייה ברבעון האחרון.
נאווטיס מימון אגח א מסתיים בשנת 2022, ומשלם תשואה שנתית נטו של 6.24% שנתי.
אגח ישראמקו
ישראמקו מחזיקה ברשיון "תמר" המפיק גז בחוזים ארוכי טווח בישראל.
מאגר תמר ממוקם כ-90 ק"מ מערבית לחיפה, כ- 5,000 מטר מפני הים ובעומק של 1,700 מטר מהקרקעית.
תהליך הפקת הגז מבוסס על בארות הפקה ייחודיות, שש במספרן, באמצעותן ניתן להפיק כ- 1.1 מיליארד רגל מעוקב גז טבעי ליום. מערך הפיתוח במאגר "תמר" נבנה בדרך המייצרת יתירות אנרגטית, ומאפשרת אספקה רציפה של גז במינימום תקלות. כתוצאה מכך, מאגר "תמר" מדורג במקום גבוה במדרג העולמי ופועל בזמינות של למעלה מ- 99%.
ישראמקו אגח א',קונצרני צמוד מט"ח מסתיים בשנת 2025 ומשלם 4.51% נטו בשנה.
אגח דלק קידוחים
דלק קידוחים מחזיקה אחוזים ברשיונות תמר ולוויתן אך מול זה עומד חוב שהיא צריכה למחזר.
דלק קידוחים אגח א,צמוד מט"ח, מסתיים בשנת 2021, ומשלם נטו 12.3% שנתי.
אגח תמר פטרו
תמר פטרוליום היא חברת תשואה המחזיקה ב- 16.75% מהזכויות בחזקות תמר ודלית.
תמר פטרוליום מאפשרת חשיפה ישירה לתזרים המזומנים ממאגר "תמר".
תמר פטרו אגח א מסתיימת בשנת 2028 עם תשואה שנתית נטו של 8%.
אגחי דלק קבוצה
לחברה 7 סדרות אג"ח, והיא נמצאת נכון לכרגע בעיה תזרימית,כאשר מנסים להגיע לפשרה מול נציגות האגח בעוד יומיים,כאשר יצחק תשובה התחייב להזרים לחברה כסף וכן למכור נכסים.
תשואת כל סדרות האגח נעים בין 60-300 אחוז וישלמו כך בהנחה שלא תהיה תספורת והסדר חוב.
