"הגונג על הלונג"-וירוס הקורונה והבורסה

אנו רואים את המערכה נגד וירוס הקורונה תופסת תאוצה בכל העולם.

מה נכון לעשות מול הנגיף הזה באופן מדויק-אני לא יודע, אני לא רופא ואני שומע גרסאות שכל הזמן משתנות ומעדיף שלא להביע דעה על דברים שאני לא מבין בהם.

אבל קצת מהניסיון שלי-אני יכול לתת פה:

"הגונג על הלונג"

במניות לונג שאני מחזיק שום דבר לא ישנה את התמונה. לא הייתי מוכר אותן גם אם הייתי מורווח היום 100%, כך שעד שהכסף אצלי בכיס אין פה מורווח או מופסד. את הכסף סופרים אחרי המכירה.

וורן באפט אמר פעם- "את הכסף מרוויחים לא בקנייה ולא במכירה אלא בהמתנה".

ככה שבאופן אישי, אין לי צורך מיוחד לעקוב אחרי השוק כל רגע,מדובר בהתמכרות מיותרת, שלפעמים היא חביבה ונותנת עניין ותחושה של כיף, וכעת-היא ממש לא.אז למה שאתבאס על החיים שלי?

המעקב שלי כרגע מתרכז בדבר אחד- מתי אני מרגיש, בשילוב טכני ופונדמנטל שזה הזמן להתחיל לאסוף את מניות הלונג שלי במחירי רצפה.

מה זה השקעת לונג? 8-10 שנים מינימום. שבדרך במחירי רצפה אני ממשיך לאסוף את אותן ניירות.

"שירי דיכאון"

האמת? קשה.

עזבו רגע את הבורסה. תקופה קשה, מדכאת,אפילו גוררת לייאוש.

בתקופה הזו קמים כל הפסימיסטיים ורוצים לחסל אותנו סופית,מנסים להראות לנו שאין תקווה אין דרך ואין איך לצאת מזה, ועוד כמה ימים מתינו חלילה יהיו מוטלים בפנינו בערימות.

נביאים הם לא. הם תמיד "מתעוררים"בתקופות כאלה, כן, זה תמיד אותם אנשים, אנשים ש-מר להם בנשמה אז הם מוצאים הזדמנות פז לדכא את כולם ולשפוך על אחרים מ-מרות נפשם.

לא, אל תגידו לי שהם ריאליסטיים,שהם "מנתחים" טוב את המצב.כי זה לא נכון, הם נותנים פרשנות, שהיא לא מדוייקת במקרה הטוב, או נובעת מבורות במקרה הרע (ויש כאלה שבכוונה מנסים להטעות מכל מיני אינטרסים).

אני לא יודע מה יהיה ולאן זה ידרדר, אבל אני אגיד לכם דבר אחד. הייתי נוכח במשבר 2008, האווירה שהיתה אז, למי שהיה משקיע ,היתה שסוף העולם הכלכלי מתקרב,העולם הגיע לקיצו וארה"ב בפשיטת רגל ברורה וחזקה.

הביטחון שלי בקניות בשוק היה כל כך חלש מרוב הפחדות בכלי התקשורת, שאני זוכר שהייתי רווק,גרתי לבד בכפ"ס, ובאותו יום מניית סיטיגרופ הגיעה לשער 3 דולר.

ראיתי בזה הזדמנות פז, הלכתי לקאנטרי, וצלצלתי ל3 חברים שלי, בכירים בבתי השקעות,לשאול אותם מה הם אומרים על הרעיון שאלך על המנייה הזו בכל הכוח.

כולם אמרו לי שהשתגעתי, שאני לא נורמלי, שהבנק תיכף מולאם, ושאפסיק עם השטויות ואסיט את כל הכסף לאגח ממשלתי.

היום הנייר בשער 20 דולר. 550% מאותה נקודה.

המזל שלי היה ,שגיליתי אחרי כמה ימים מנייה לא ידועה, שהיתה אז בשימור שקראו לה רציו, היא היתה לפני חיפושי נפט, הלכתי עליה בכל הכוח אחרי שעשיתי בדיקות רציניות.

את שנת 2009 סיימתי עם רווח של 369%, ועם 110 אלף שח יותר ממה שהיה לי מסוף 2007 עת תחילת המפולת.

אני אומר לכם בוודאות, הפחד ששרר אז- היו גדול עשרת מונים מהפחד ששורר כעת.

אז איך לעזאזל מדד הפחד גבוה יותר כרגע??

הרשתות החברתיות- יעשו אתכם עשירים או עניים!

ככל שעוברים השנים קורה דבר שתופס יותר ויותר תאוצה- הרשתות החברתיות וכלי התקשורת בכלל מניעות גלי צונאמי עדריים.

לא, אני לא מדבר פה נטו על הפגיעה בכלכלה, שאין ספק שבחצי שנה הקרובה היא תהיה איתנו ובגדול.

אני מדבר על זה ,שאני מקבל בערך 50 הודעות ביום,של אנשים שאינם מנויים ,שרוצים ממני עצה אחרי שמכרו את התיקים שלהם עד תום.

"למה מכרתם?" אני שואל.

התשובה הנה אותה תשובה בסגנונות שונים: "כי זה ירד הרבה", "כי כל יום הפסדתי עשירייה", "כי חבר שמבין אמר לי", "כי זה מרגיש שזה סוף העולם".

וכ"ו וכ"ו….

האמת, הפסקתי להגיב. הם שואלים אותי שאלות,אני לא עונה. אני עונה "לא יודע", אין לי כבר כוחות להתמודד עם הטיפוסים האלה, שלא רוצים ללמוד השכלה פיננסית.

קראתי היום איזה "יועץ" בפייסבוק שכתב שההתאוששות תיקח 5 שנים.

איך בדיוק בסביבת ריבית אפס? איך בדיוק זה ייקרה שאנשים יתחילו לקבל תקווה בצורות מסויימות ולא ידחפו את כל הכסף שלהם פלוס הלוואות לבורסה?

אני אשאל אתכם שאלה אחרת- מה ייקרה לחיים שלכם כשיירד הלחץ מהקורונה?

מה ייקרה שתרגישו חופשיים לצאת מהבית?

אני אגיד לכם מה ייקרה. אתם תתפוצצו על החיים שלכם.

נכון, אתם תחכו שיחזירו אתכם לעבודה, שיחזור הכסף,זה ייקח כמה שבועות מהרגע שהמשק יחזור לתפקוד מלא, אבל אז…אתם תתחילו להתפרע. בתי מלון, סרטים, מסעדות,חו"ל….

למה? כמו אחרי מלחמה. אחרי שכולם סגורים בבית הם רק רוצים לנשום.

אנשים יקרעו תתחת להרוויח מלא כסף,בכל דרך אפשרית. תהיה התפוצצות עולמית זה מה שייקרה.

מה זה יעשה לכלכלה? כולם מבינים.

אז מתי זה ייקרה?

אני לא נביא. אבל יש  לי שכל ישר.

אני מבין כמה דברים:

א.ביבי מבין שסגר מעבר לפסח- ייחסל את הכלכלה בארץ למעל שנה-שנתיים.

ב.שכמות החולים תלויה בכמות הבדיקות.

ג.שקיימת אפשרות שילמדו לחיות עם הנגיף בלי לעצור את הכלכלה דרך שמירה על האוכלוסיה המבוגרת.

להערכתי, אם הוא יראה אחרי פסח שהנגיף לא עוצר, הוא כן יחזיר את הכלכלה לפעילות לאט לאט וישמור יותר על האוכלוסיה המבוגרת.

הוא גם ירצה להראות שהביא להישג, ככה שאני לא אתפלא אם הוא יורד את כמות הבדיקות כדי להציג תוצאות למאמץ ולמחיר הכלכלי.

אני מעריך שהוא גם מנסה למשוך זמן כמה שיותר לכיוון הקיץ, כי בקיץ הנגיף מתרבה לאט יותר והצוותים הרפואיים יוכלו לטפל בחולים בלי עומס על המערכת.

מרבית החולים בסופו של דבר יוכלו להחלים בבית, רק שיצטרכו לוודא שמורידים את אחוז ההדבקה וזה לא יוכל להיעשות בסגר כלכלי לעולמי עד.

לכל זה, מגיע המשתנה המשמעותי ביותר- החיסון והתרופות.

אל תתבלבלו, לא על כל פיתוחי החיסון אתם כבר יודעים ולא על כל פיתוחי התרופה.

שניהם יגיעו כנראה בטווח של שנה גג.

חיסון ייקח כנראה יותר זמן, כי ירצו לבדוק את זה לעומק, אבל מבחינת תרופה, אני חושב שהFDA ייתן אישורים מהירים יותר.

היום הכל נראה שחור משחור, בעוד חודש הכל יכול להיראות נפלא. הייתי בסרט הזה כל כך הרבה פעמים בחיי.

וירוס הקורונה- איפוס חיובי לכלכלת ארה"ב

בכל דוח של החברות הגדולות בשוק האמריקאי, שהסתכלתי בשנתיים האחרונות, אמרתי לעצמי: 'יא ראבאק, עד מתי תהיה הצמיחה הזו ברווחים?'.

כל שנה עוד 20% ועוד 20%….

אמרתי לעצמי, ביום מין הימים זה חייב להגיע לתקרה, וכל פעם זה נראה לי שם…

אז באה הקורונה ובוםםם נראה פה ירידה חדה ברווחים ב2 הרבעונים הבאים. ירידות שנתיות של 20-60 אחוז לא יפתיעו אותי.

ובסוף, בשנת 2021, אם לא ייקרה איזה אסון קשה מחודש, יהיה מאיפה לצמוח.

אני חושב שהכלכלה האמריקאית תצא מהמשבר הזה חזקה מאד.

למה?

1. ריבית אפסית. אין אלטרנטיבה לשוק ההון.

2. הסכם סחר סין-ארהב ינטה לטובת האמריקאים לאור העובדה שסין הביאה את הנגיף וידרשו ממנה דרישות מקלות.

3. הרבה חברות שמייצרות לסין חוזרות היום לארה"ב, כי פשוט נמאס להם מהבלגנים שם. הכלכלה האמריקאית חזקה.

4.מחיר דלק נמוך אמנם רע לחברות נפט האמריקאיות אבל חוץ מזה היא טובה לצרכן האמריקאי.

5. טראמפ יגיע לבחירות אחרי תיקון טכני חזק במדדים עם יכולת "להרים" את השוק בקרבה לבחירות (אלא אם תהיה קטסטרופה משוגעת),כי אם השוק היה נוגע קרוב לשיא עוד חודשיים שלושה, הוא היה מגיע בול לבחירות במפולת קשה (דיברתי על זה חודשיים בסקירות מוצ"ש, שהשוק יביא לתיקון כואב).

6. זה לא מצב 2008. יש לחברות האמריקאיות טונה של כסף לביי-בק ולרכישות.

כמה דוגמאות-

אפל על מזומן של 150 מיליארד דולר.

פייזר- 60 מיליארד דולר.

פייסבוק- 50 מיליארד דולר.

וכ"ו וכ"ו…אפשר להמשיך עד מחר.

"ולמה זה אמא למה, זולגות הדמעות מעצמן"

אלה שמחזיקים מניות לטווח ארוך, ופשוט לא עומדים בלחץ,כדאי שישאלו את עצמם 2 שאלות-

א.האם משהו בסיסי בחברה שאני מחזיק השתנה בימים האחרונים?

ב.האם וורן באפט היה מוכר את המנייה שאני מחזיק?

ושוב אני חוזר, אין לכם מה להתסובב כל היום מול המסכים. זה לא יועיל לכם. מי שיש לו זמן להיות עם ילדיו- שיהיה איתם.מי שיש לו זמן לייצר ולפתח דברים חדשים בחייו-שיעשה את זה.

הזמן הזה יכול להיות מתנה גדולה אם יודעים לנצל אותו נכון.

"תתכווננו לעושר"

דיברתי בימים האחרונים על זה שאתם צריכים כרגע לאסוף את הקלפים הכי טובים שלכם.

ייקח כמה שייקח, באופן אירוני קצת,בנקודה הנוכחית,עדיף לכם שיירד השוק כמה שיותר חזק וכמה שיותר זמן כדי שתצברו הון להשקעה שיחל התיקון.

קחו למשל את התעודה הממונפת על הSPY. תיקון מעלה של 35 אחוז, ייתן בתעודה הממונפת עלייה של 100%.

יש ספר שאני ממליץ מאד לקרא אותו. הזכרתי אותו השבוע- "זכרונותיו של סוחר מניות בוול סטריט.

זה ספר שנכתב לפני מאה שנה ומספר על משקיע אגדי,ש"שחה" בשוק ההון, והמסע שלו מאד דומה למסע שאנו עוברים.

ואז תראו, שבעצם כלום לא השתנה.

אפשר לנצל את התקופה הזו כדי להתעשר מהבורסה. הזדמנויות כאלה קורות פעם בדור. אל תחכו אפילו רגע אחד-תתקשרו אליי ובואו ללמוד להשקיע בבורסה. לא תסלחו לעצמכם שפספסתם הזדמנות כזו.

0507560642

עינב