הי חברים,

אני רוצה לדבר היום על המהפכות הבאות.

אני כותב מהר,כמו שאני מדבר, לא מתכוון לערוך את מה שכתבתי, אז בואו נרוץ.

השאלה הגדולה-האם אתם רוצים להיות שם או לא?

אני מתאר לעצמי שכן,אני רק מתאר לעצמי עוד משהו-שלרובנו אין סבלנות.

האם הסבלנות משתלמת או לא? בואו נדבר על זה.

מהפכת האינטרנט שווה אלפי אחוזי תשואה

בואו ניקח לדוגמא את יצירת עולם האינטרנט. וואחד מהפכה שהביאה לשינוי מהותי אצל מרבית בני האדם בעולם.

החברות המובילות בתחום הזה היו סיסקו,מייקרוסופט ואינטל.

סיסקו ייצרה את “הצנרת” של האינטרנט,מיקרוסופט מכרה את התוכנה לשימוש באינטרנט, ואינטל את את השבבים שעזרו לרשת האינטרנט לעבוד.

ואלה היו התשואות במניות הנ”ל משנת 1990-1999:

אינטל עלתה 4600%. השקעה של 10 אלף דולר היתה הופכת ל461 אלף דולר.

מיקרוסופט עלתה 9350%. קרי השקעה של 10 אלפים דולר היתה הופכת ל936 אלף דולר.

סיסקו עלתה ב69,000%. קרי- השקעה של 10 אלפים דולר היתה הופכת ל6.9 מיליון דולר.

תיקונים אכזריים בדרך

אבל אל תבלבלו, היו הרבה מכות בדרך.שנת 1994, מניית סיסקו ירדה ב50% בתוך כמה חודשים בלבד!

לקח לה שנה לחזור למחירה הקודם…

בשנת 1997, מניית אינטל ירדה ב40%. וגם לה לקח שנה לחזור למחיר מאז.

בשנת 1990 ,מיקרוסופט ירדה ב40% ,בשנת 92, ירדה 30%,וכ”ו וכ”ו…

עזבו,בואו תראו גרף לדוגמא של אפל שימחיש לכם הכל-

הכל בגרף שלפניכם.

בשנת 2007,המנייה ירדה ב57%.

בשנת 2012,המנייה ירדה 46%.

בשנת 2015 המנייה ירדה ב36%.

כמה בסך הכל הנייר עלה משנת 2002 ועד היום? תחזיקו חזק-9776%.

אני מכיר את התאוריות האלה: ‘כן, אני אצא שמתחילות ירידות ואכנס אח”כ’.

זה שטויות.זה נכון בתאוריה וזה אף פעם לא קורה. מי שנכנס ויוצא ונכנס ממניות טובות, לא יצליח לעולם להגיע לתשואות האלה.

אז כן, יש תיקונים ויש מפחי נפש, בטח לנו שכל היום דבוקים עם האף למסך.

יש לי תלמידים לשוק ההון, שאומרים לי בקורס- ‘אנו מעוניינים להשקיע במניות ערך לטווח ארוך מאד’.

בפועל הם לא מצליחים להחזיק עם נייר שבועיים בתיק אם הוא יורד.זה לא השקעות ערך.

המהפכות של העולם החדש

האם אנו יודעים לזהות את המהפכות הגדולות הבאות בעולם? אני חושב שכן.אני חושב שאנו מודעים מי הן ומה הן ,אבל אנו עסוקים בלעשות 20% ולברוח. ואם יש מימוש חזק בשוק- חלק נכנסים לעצבות כאילו קרה אסון.זה לא הדרך הנכונה להשקיע בעיניי.

אז בואו נדבר על מהפכות. איפה אני רואה את המהפכות.

אין כאן המלצה על מניות, כפי שמחוייב בחוק, אלא אני מדבר על חברות נטו.

אפל זו מהפכה. אפל נכנסת לתחומים חדשים.כבר פורסם שאפל הולכת לכיוון שעון שיבדוק מדדי סוכר לחולים סוכרתיים.מדובר במהפכה בסדר גודל מטורף, שיוריד מהחולים את הצורך בבדיקות דם תכופות.זו רק דוגמא אחת.

פייסבוק זו מהפכה. עוד ארחיב על פייסבוק בשבועות הבאים, אבל פייסבוק למרות שהשימוש שלה באפליקציה יורד- החשיפה הכלל עולמית,כולל מדינות העולם השלישי לרשתות החברתיות רק בתחילת הדרך.

התפיסה שהרשתות החברתיות זה “חדשות ישנות” בעיניי זו טעות פטאלית .ההכנסות מהטלוויזיה הולכות ויורדות ועוברות לאינטרנט. בעתיד הלא רחוק, כל האתרים יהיו בתוך הפייסבוק.לא יהיה צורך לצאת מהפייסבוק כלל.זה יכלול שידורים חיים בפס רחב, ושלל אופציות שארחיב עליהם בעתיד כולל מציאות רבודה.

חברת אולד (OLED), זו מהפיכה. מהפיכה של מסכים. כיום כולם מבינים שלעתיד לבוא אין תחיליף לאולד. המסכים הקיימים הם כבר חדשות ישנות, שלא נותנות מענה בעולם שבו צריך מצג איכותי למשחקי וידאו ולמציאות רבודה ומדומה.

עליבאבא זו מהפכה. מהפכה של תרבות קניות מקוונת,שרק תלך ותגדל. הדור הבא לא יכיר בכלל מציאות של מחוץ לקניות באינטרנט.

IRBT (איי-רובוט) זו מהפיכה. אנו הולכים לעולם של רובוטיקה. עולם שבו רובוטים יוכלו לשרת אותנו. אם בבית,אם בעבודה, אם בבתי חולים ואם במלחמות.

איי-רובוט הנה מובילה עולמית בפיתוחים ובפטנטים בתחום הרובוטיקה.

מהפיכה אמיתית הולכת לקרות בתחום הלימוד המקוון. תחום שאני מאד מאמין בו. חברת CHGG עושה בו מהפיכה יוצאת מגדר הרגיל.

מדובר בתוכנה, שמלווה את התלמיד מתחילת בית ספר יסודי ועד האוניברסיטה.

עוזרת לו למצוא ספרים, שיעורים, בודקת לו אפשרויות קולג’, עוזרת לו למצוא מקורות מידע, עונה לו על שאלות.פשוט לא יתואר.

מה עם תחום הרפואה הביתית? זה לא מהפכה? האם נצטרך בעתיד לצאת על כל שיעול מהבית?כולנו מבינים שלו.

TDOC מפעילה צוות ענק ויעיל של רופאים לעזרה בדרך מקוונת.

חברת Amedisys (סמבול AMED), מספקת רופא אישי שיבוא הביתה למגוון בעיות לעזרה וסיוע לחולה.פיתרון שכנראה יילך ויתפוס תאוצה עם הזמן.

ומה עם הבינה מלאכותית? זו לא המהפיכה הבאה?

מי שנותנת בבורסה מענה לתחום הרובוטיקה והבינה מלאכותית היא הקרן BOTZ  שהונפקה בשנת 2016,שמחזיקה 30 חברות בתחום ברובן מיפן.

הנציגות הבולטות בקרן- חברת Intuitive Surgical (סימול: ISRG) האמריקאית, שפיתחה מערכת רובוטית המכונה DaVinci לביצוע ניתוחים מדויקים במיוחד שגם היא סיפור מופלא בפני עצמו.

ומה עם חנויות לפתיחה עצמאית באינטרנט?זו מהפיכה או לא? קחו לדוגמא את חברת Shopify (סמבול SHOP), המספקת פלטפורמה לפתיחת חנויות למכירה באינטרנט…

האם תשלומים דיגיטליים זו מהפיכה או לא? חברת פייפל? חברת SQ  ,הכל כך מומלצת ע”י אנליסטים, שמספקת פיתרון תשלומים מהיר וזול…

האם חברת אנרג’וס (WATT), המספקת חשמל אלחוטי היא המהפיכה הבאה? בהחלט יכול להיות. אבל זה לא יילך אם משקיעים יסתכלו עליה כל רגע עם האף בתוך המחשב…

האם הביטקוין הוא המהפכה הבאה? בהחלט יכול להיות. למי שהתייאש, הוא פשוט לא מבין בתהליכים שקורים בתעשייה חדשה שפורצת.

מהלך פסיכולוגי ידוע מראש

המהלך הוא כזה-

בהתחלה יש “הייפ” שלל כתבות חיוביות. כל העולם ואחותו נכנסים לנכס.

בשלב השני, הציבור מתחיל להבין, שהתחום לא יממש את הטכנולוגיה שלו בתוך חודשים ספורים והוא פשוט בורח מהמנייה או מהתחום.

ואז גם מתחילות כתבות שליליות, של עיתונאים ממורמרים, שלא רואים מעבר לאף ולא מכירים את המילה חזון, והם מבאסים עוד יותר את המשקיעים שזורקים את הניירות לרוב בהפסדים כבדים ומקללים בפורומים וברשתות החברתיות את המנכ”ל ואת החברה “הזבל” לדבריהם….

ואז, אחרי שנה או יותר, התחום מתחיל לקבל צורה (כי ככה זה..מגמות לא משתנות ביום אחד..), מתחילה זרימה של גופים גדולים לתחום והעסק מתחיל להתרומם מחדש, עד שהמשקיע הקטן תופס מה קורה- הוא בכלל בחוץ. מושקע במקומות אחרים.

קחו את חברת פורסייט הישראלית לדוגמא. היה הייפ מהיר, ואז נחיתה קשה. למה?כי החברה לא “עמדה בציפיות” של המשקיע הקטן.

איזה ציפיות? אפילו מוצר עדיין אין והוא יהיה מוכן רק בחודשים הקרובים.אבל חשבו שהנה כבר מחר החברה תמכור במיליארדים, ואז שזה לא קרה “העמך” התאכזב ומכר את הנייר בלי שום סיבה אמיתית.

המוצר של פורסייט מרגש ועם פוטנציאל עצום. כרגע לא רבים רואים את זה. אני רואה. אבל אני שוב לא מתחייחס פה למנייה.

אז האם הביטקוין הוא גולת הכותרת של המהפכה החדשה? אולי. אני חושב שטדי חושב אחרת- הוא חושב שהקנביס היא המהפכה הגדולה ביותר הבאה.והוא כנראה גם צודק.

עכשיו אנו בתחום של ההתלהבות, ואני לא בטוח שלא יבוא פה מימוש עמוק יותר, אבל מדובר במהפיכה. האם אתם יכולים להתכחש לזה?

תסתכלו על הילדים שלכם, מה הם מחפשים, לאן העולם שלהם הולך ותבינו מעט על המהפכות הבאות.

יש מי שייקח 10% פה ושם ויש מי שייקח סיבוב של מיליונים.

התעסקות בבורסה ב-‘כן תיקן עד התמיכה או לא תיקן עד התמיכה’, זה חמוד ומרתק, אבל זה לא העניין המשמעותי בעיניי למי שרוצה לעשות כסף גדול.

בכל אופן, הבחירות צריכות להיות חכמות מאד, בחברות המובילות, עם הפוטנציאל, הפטנטים והרגולציה, ועם ההנהלה שיכולה לעשות את זה.

בואו ללמוד אצלי שוק ההון ואגלה לכם כיצד תעלו על המהפכות הבאות בעולם הרבה לפני שהם מתפרסמות להמון.