שלום חברים,
היום אני רוצה להתחיל עם משהו משוגע לגמרי. בואו נדבר היום על חברה קטנטונת של סך הכל 15.6 מיליון דולר, שעושה לאחרונה מהלך, וכדאי להכיר אותה ולשקול האם יש פה משהו מעניין.
אז תכירו את חברת Ossen Innovation (סמבול OSN).
כאמור, חברה פצפונת,סה"כ שווי 15.6 מיליון דולר,החברה עוסקת בייצור משטחים למקומות מיוחדים, כגון שטחים לבניית גשרים ומבנים ומוצרים מצופים אבץ.היא סינית ומוכרת לכל העולם.
החברה מוכרת ב115.5 מיליון דולר בשנה, כלומר- נסחרת במכפיל 0.4 על המכירות (בלתי נתפס), הקטע הוא שהיא רווחית גם בשורה התחתונה ומרוויחה בשנה 5.3 מיליון דולר. כלומר- מכפיל רווח של 3 סהכ.
גם מבחינת מכפיל על ההון, החברה נסחרת עמוק למתחת להון שלה – 0.4. פחות מחצי משווי ההון שלה!!!
ואיפה היו הדוחות האחרונים? אלה המספרים-
ההכנסות גדלו ב -12.8% ל -26.4 מיליון דולר , עם נקודות חוזק בכל הקטגוריות העיקריות של מוצרים.
הרווח הגולמי גדל ב – 22.3% והסתכם ב 3 מיליון דולר שנבע מגידול בהכנסות וכן מהשיפור ברווח הגולמי.
הרווח התפעולי כמעט הוכפל ל -1.8 מיליון דולר לעומת 0.9 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, החברה התייעלה ברווח הגולמי גם בשל ירידה בהוצאות הנהלה וכלליות.
הרווח הנקי עמד על 1.2 מיליון דולר , לעומת 0.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
לחברה מזומן בקופה של 7.6 מיליון דולר, 2016 לעומת חובות של 33.4 מיליון דולר .
אגב, החברה גם מחזיקה במניות של חברה סינית לפיתוח מוצרים לבדיקות סכרת.
למה החברה נסחרת במחיר הזה עם שיפור כזה ומכפילים כאלה? אין לי מושג. ניסיתי לחפור ולמצוא…לא מצאתי כלום.אולי זה החוב שלה (שגם הוא צומצם לאחרונה),לא יודע…
אחד האתרים האמריקאים הגדיר אותה לפני שלושה שבועות, כאחד מחמשת החברות הזולות ביותר שנסחרות בארה"ב וטען כי ערכה האמיתי צריך לעמוד על 9.9 דולר (השער שלה כרגע עומד על 2.37).
זה הגרף-
העניין הוא שאין הרבה מניות צפות בשוק. מרבית המניות אצל בעלי עניין וצריך להבין שאם משהו מסתבך-זו יכולה להיות בעיה ולהפך.
