איך בונים תיק השקעות — מאלפי מניות לרשימה קצרה

תיק הוא תוכנית, לא אוסף

השיעור האחרון בקורס של אפרת נקרא «המאסטר-פלאן: בניית תיק השקעות חכם». הרעיון המרכזי בו: מרכיבים תיק דרך סינון, פיזור וניהול סיכונים, במקום לאסוף רעיונות. בסוף התהליך יוצאים עם תכנית עבודה לבניית תיק, ובקורס גם עם חודש ליווי לשאלות, להעלאת מניות ולעזרה בבניית התיק.

«מפסיקים להמר. מנהלים סיכונים.»

אפרת קימלמן

שלב 1: מאלפי מניות לרשימה קצרה

בשוק יש אלפי מניות, ואי אפשר לבדוק את כולן. אחד הנושאים בקורס נקרא «מתחת לרדאר»: איך מצמצמים אלפי מניות לרשימה קצרה, מזהים תנועה מוקדמת, ולא מגיעים אחרי שהכול כבר בכותרות.

כלי הסינון שנלמדים בשיעור הם סורקי מניות כמו Finviz ו-TradingView. סורק מאפשר להגדיר תנאים, למשל תחום, גודל חברה או התנהגות מחיר, ולקבל רק את המניות שעומדות בהם. התנאים עצמם תלויים בשיטה ובמטרות שלכם, ולכן המדריך לא מציע רשימת תנאים.

«התחלתי למצוא את החברות מתחת לרדאר לפני שהן עשו מהלך.»

אפרת קימלמן, ריאיון בגלובס, 30 בינואר 2026

שלב 2: לבדוק כל רעיון ברשימה

רשימה קצרה היא רשימה של רעיונות לבדיקה, לא רשימת קניות. כל רעיון עובר כמה שכבות:

• העסק: מה החברה עושה, איך היא מרוויחה, ומה המספרים אומרים.
• הגרף: מה המגמה, ואיפה אזורי המחיר החשובים.
• הסביבה: ריבית, אינפלציה ואירועים שיכולים להשפיע על התחום.
• מצב הרוח: מה הסנטימנט סביב החברה, כשכבה נוספת ולא כתחליף.

להרחבה: ניתוח פונדמנטלי — איך לקרוא חברה כמו מנכ״לית

להרחבה: ניתוח טכני למתחילים — הגרף כשכבה אחת מתוך שיטה

שלב 3: לחלק את התיק

בקורס, בניית תיק בפועל כוללת פיזור נכון, ניהול סיכונים והקצאת אחוזים חכמה, כדי לצאת עם תיק שמתאים לכם. כמה עקרונות כלליים:

• לא לתלות את התיק ברעיון אחד, בחברה אחת או בתחום אחד.
• להחליט מראש איזה חלק מקסימום מהתיק הולך לכל רעיון.
• לכל רעיון יש סיבה, גבול הפסד ויעד, כתובים מראש.
• החלוקה הנכונה תלויה במטרות, בטווח הזמן ובמצב של כל אחד ואחת. לכן המדריך לא נותן אחוזים.

להרחבה: ניהול סיכונים בהשקעות — גבולות הפסד, פיזור והקצאה

שלב 4: לנהל את התיק לאורך זמן

1. לקבוע זמן קבוע לבדיקה, ולא לבדוק מתוך לחץ של כל כותרת.
2. לבדוק אם הסיבה שבגללה נכנסתם עדיין נכונה.
3. לפעול לפי הכללים שכתבתם: גבול הפסד, יעד וגודל.
4. לעדכן את הרשימה הקצרה: רעיונות חדשים נכנסים, רעיונות שלא עומדים בבדיקה יוצאים.
5. לתעד ולהסיק מסקנות לפעם הבאה.

להרחבה: פסיכולוגיה של משקיעים — הטעויות הנפוצות ואיך נמנעים מהן

להרחבה: השקעות עם AI — הבינה המלאכותית לא בוחרת מניות במקומכם

להרחבה: השוואת דמי ניהול — כמה עולים 0.1%, 1% או 2% בשקלים לאורך השנים

המדריך הזה הוא חומר לימודי כללי. הוא לא ממליץ על נייר ערך מסוים או על חלוקת תיק מסוימת, לא מבטיח תשואה ולא מותאם למצב האישי שלכם.

איך ממשיכים מכאן

בקהילת הדיסקורד «מתחת לרדאר» של אפרת ועמרי משתפים אנליזות, ניתוחים טכניים ושיחות לימודיות על מניות בתנועה (לא המלצות קנייה או מכירה), ויש קובץ הכנה יומי ליום המסחר. מי שרוצה ללמוד לבנות תיק בליווי אישי, מוזמן/ת לקרוא על הקורס כאן באתר, או להשאיר פרטים בטופס, ואפרת תחזור אליכם.