שאלות נפוצות · 25 תשובות קצרות
שאלות ותשובות על הבורסה
אלה השאלות ששואלים אותי הכי הרבה, עם תשובה קצרה בעברית פשוטה. אין שאלה טיפשית. כל תשובה מבוססת על המדריכים והמילון באתר או על מקור רשמי, ומובילה להרחבה.
התוכן אינו ייעוץ השקעות. התשובות כלליות ונועדו ללימוד. הן אינן המלצה על נייר ערך, על מוצר או על השקעה מסוימת.
מושגי יסוד
מה ההבדל בין מניה לאג״ח?
מניה היא יחידת בעלות בחברה: מי שמחזיק/ה בה נהנה/ית או נפגע/ת משינויים בשווי החברה, והמחיר בבורסה נקבע לפי היצע וביקוש. אג״ח היא הלוואה שנותנים למדינה או לחברה, בתמורה לריבית ולהחזר הקרן במועד שנקבע. גם באג״ח יש סיכון, למשל שהחברה לא תעמוד בתשלומים.
מה ההבדל בין קרן סל לקרן נאמנות?
קרן סל נסחרת בבורסה במהלך יום המסחר, כמו מניה, ובדרך כלל עוקבת אחרי מדד. בקרן נאמנות קונים ומוכרים יחידות במחיר שנקבע פעם ביום. יש קרנות נאמנות מנוהלות, שמנסות לבחור ניירות ערך, וקרנות מחקות, שעוקבות אחרי מדד.
מה זה ETF, והאם זה אותו דבר כמו קרן סל?
ETF היא קרן שנסחרת בבורסה כמו מניה ובדרך כלל עוקבת אחרי מדד, כך שבפעולה אחת קונים סל של ניירות ערך. בישראל המוצר המקביל נקרא קרן סל. המונח «תעודת סל» עדיין נשמע בשיחה, אבל רוב תעודות הסל בישראל הוסבו לקרנות סל.
מה זה מדד ת״א 35?
מדד של 35 החברות הגדולות בבורסה בתל אביב לפי שווי שוק, בכפוף לכללי המדד. מדד הוא דרך למדוד את הביצועים של קבוצת ניירות ערך, ויש קרנות שעוקבות אחריו.
מה זה דיבידנד?
חלוקה של חלק מהרווחים של החברה לבעלי המניות, בדרך כלל במזומן. החברה לא חייבת לחלק דיבידנד, והיא יכולה לשנות או להפסיק את החלוקה.
מה זה ריבית דריבית?
מצב שבו הרווח מושקע מחדש ומתחיל להרוויח בעצמו. ככל שהתקופה ארוכה יותר, ההשפעה גדולה יותר. במחשבון באתר אפשר לראות את זה עם מספרים שתבחרו, בלי להשאיר פרטים.
עלויות ומס
איך דמי ניהול משפיעים על החיסכון לאורך זמן?
דמי ניהול הם עמלה שנתית באחוז מהסכום המנוהל. מכיוון שהם נגבים כל שנה מהסכום כולו, גם הבדל קטן מצטבר לסכום משמעותי לאורך שנים. במחשבון ריבית דריבית אפשר להשוות את התוצאה עם דמי ניהול ובלעדיהם.
מה ההבדל בין דמי ניהול, דמי משמרת ועמלת קנייה ומכירה?
דמי ניהול נגבים על ידי מנהל/ת הקרן או התיק, באחוז מהסכום המנוהל. דמי משמרת הם עמלה שחלק מהבנקים והברוקרים גובים על החזקת ניירות ערך בחשבון. עמלת קנייה ומכירה נגבית על כל פעולה, ובמסחר תכוף היא מצטברת. התנאים משתנים בין גופים, ולכן כדאי לבדוק אותם לפני פתיחת חשבון.
במילון: דמי ניהול ←במילון: דמי משמרת ←במילון: עמלת קנייה ומכירה ←
כמה מס משלמים על רווח בבורסה?
לפי טופס 1325 של רשות המסים, שיעור המס ליחיד על רווח הון ריאלי מניירות ערך סחירים הוא בדרך כלל 25%, ו-30% לבעל מניות מהותי. יש חריגים, קיזוז הפסדים ומס יסף מעל הכנסה מסוימת. זה מידע כללי, ולפרטים שנוגעים אליכם כדאי לפנות לייעוץ מס.
מה זה תשואה ריאלית?
אינפלציה היא עלייה כללית ברמת המחירים, שמקטינה את כוח הקנייה של הכסף. תשואה ריאלית היא התשואה אחרי ניכוי האינפלציה, כלומר כמה כוח קנייה באמת נוסף.
סיכון
האם פיזור מבטל את הסיכון?
לא. פיזור הוא חלוקת הכסף בין השקעות שונות, כדי שטעות אחת לא תפגע בכל התיק. הוא מקטין סיכון ספציפי, אבל לא מבטל את סיכון השוק.
מה זה סטופ לוס (גבול הפסד)?
מחיר שנקבע מראש, שבו יוצאים מהעסקה כדי להגביל את ההפסד. אפשר להגדיר אותו כפקודה אצל הברוקר. בתנודות חדות הביצוע יכול להיות במחיר גרוע מהמתוכנן.
מה זה מינוף, ולמה הוא מסוכן?
שימוש בכסף לווה כדי להגדיל את ההשקעה. מינוף מגדיל גם את הרווח האפשרי וגם את ההפסד האפשרי, ולעיתים ההפסד יכול לעלות על ההשקעה המקורית.
מה זה שורט?
מכירה של נייר ערך שאולים, מתוך הנחה שהמחיר ירד ואפשר יהיה לקנות אותו בחזרה בזול. בשורט ההפסד האפשרי אינו מוגבל, כי המחיר יכול להמשיך לעלות.
מה זה תנודתיות?
כמה המחיר זז למעלה ולמטה. תנודתיות גבוהה פירושה שינויים חדים יותר, לשני הכיוונים.
מה ההבדל בין שוק שורי לשוק דובי?
שוק שורי הוא תקופה של עליות מחירים מתמשכות. שוק דובי הוא תקופה של ירידות מתמשכות, ולעיתים מגדירים אותו כירידה של 20% או יותר מהשיא.
ניתוח ומסחר
מה ההבדל בין ניתוח טכני לניתוח פונדמנטלי?
ניתוח פונדמנטלי בודק את החברה עצמה: העסק, הדוחות הכספיים, ההנהלה והתחום. ניתוח טכני בודק את גרף המחיר ונפח המסחר כדי לזהות מגמות ואזורי מחיר חשובים. הוא לא מנבא את העתיד, אלא עוזר לתכנן כניסה, יציאה וגבול הפסד.
מה זה מכפיל רווח (P/E)?
מחיר המניה חלקי הרווח למניה. הוא מראה כמה משלמים על כל שקל של רווח שנתי. מכפיל גבוה יכול לשקף ציפיות לצמיחה, וגם מחיר יקר, ולכן משווים בדרך כלל לחברות דומות.
מה ההבדל בין פקודת שוק לפקודת לימיט?
פקודת שוק מתבצעת מיד, במחיר הטוב ביותר שזמין כרגע: הביצוע מהיר, אבל המחיר לא מובטח. פקודת לימיט מתבצעת רק במחיר שקבעתם או טוב ממנו: המחיר בשליטה, אבל ייתכן שהפקודה לא תתבצע.
מה זה ברוקר?
גוף שמבצע עבורכם קנייה ומכירה של ניירות ערך ומחזיק את החשבון. זה יכול להיות בנק, בית השקעות או חברת מסחר. כדאי לבדוק שהגוף מפוקח ולהשוות עמלות.
לימוד והתחלה
מאיפה מתחילים ללמוד על הבורסה?
כדאי להתחיל מהמושגים הבסיסיים ומהשאלה מה המטרה שלכם, לפני שבוחרים השקעה. באתר יש מדריך למתחילים, מילון מונחים ואבחון קצר שמציע מסלול קריאה לפי סוג המשקיע/ה.
מה זה FOMO, ואיך הוא משפיע על החלטות?
הפחד לפספס: התחושה שכולם מרוויחים ורק אני לא, שגורמת להיכנס להשקעה בלי בדיקה. זו אחת הטעויות הנפוצות. עצירה קצרה עם כמה שאלות קבועות לפני כל קנייה יכולה לעזור.
במילון: FOMO ←מדריך: פסיכולוגיה של משקיעים ←לפני שלוחצים קנייה: 5 שאלות ←
האם תוכן לימודי באתר הוא ייעוץ השקעות?
לא. ייעוץ השקעות הוא ייעוץ לאדם מסוים, שמותאם לצרכים שלו, ובישראל הוא מחייב רישיון מרשות ניירות ערך. המדריכים, המילון והכלים באתר הם לימוד כללי, ואינם ממליצים על נייר ערך או על השקעה מסוימת.
האם AI יכול להגיד לי איזו מניה לקנות?
לפי המדריך באתר, זו לא המטרה שלו. AI עוזר לחקור, לסכם ולזהות מגמות, ואת התשובות שלו כדאי לבדוק מול המקור. ההחלטה, וניהול הסיכון, נשארים אצלכם.
איך בודקים אם קורס שוק ההון רציני?
אין מבחן אחד, אבל כמה דגלים ביחד הם סיבה לעצור: הבטחת תשואה, לחץ להחליט מהר, מחיר שלא מתפרסם, צילומי רווחים במקום סילבוס, «אלגוריתם סודי» והפניה לקבוצה שאומרת מה לקנות. במדריך באתר יש רשימת בדיקה מלאה.
לא מצאתם את השאלה? אפשר לחפש מונח במילון המונחים, או לעבור על כל המדריכים.