תוכנית לימוד · 30 יום · חינם ובלי הרשמה
תוכנית לימוד ל-30 יום בשוק ההון
לא יודעים מאיפה להתחיל? מתחילים מצעד אחד ביום. התוכנית מסדרת את מה שכבר יש באתר, 8 מדריכים, מונחי המילון, השאלות והתשובות והכלים החינמיים, למסלול של ארבעה שבועות. סמנו כל יום שסיימתם.
התוכן אינו ייעוץ השקעות. זו תוכנית לימוד כללית. היא אינה ממליצה על נייר ערך או על השקעה מסוימת, ואינה מבטיחה תוצאה.
שבוע 1: יסודות
עשו את האבחון הקצר ושימו לב לנקודות העיוורות שהוא מציג.
קראו את שלושת המונחים, וכתבו לעצמכם במשפט אחד מה ההבדל ביניהם.
- מילוןמניהיחידת בעלות בחברה. מי שמחזיק/ה מניה מחזיק/ה חלק קטן מהחברה, ונהנה/ית או נפגע/ת משינויים בשווי שלה. מחיר המניה בבורסה נקבע לפי היצע וביקוש.
- מילוןאג״ח (איגרת חוב)הלוואה שהמשקיע/ה נותן/ת למדינה או לחברה, בתמורה לריבית ולהחזר הקרן במועד שנקבע. אג״ח ממשלתית מונפקת על ידי המדינה, ואג״ח קונצרנית על ידי חברה. גם באג״ח יש סיכון, למשל שהחברה לא תעמוד בתשלומים.
- מילוןמדדמספר שמשקף את השינוי במחיר של קבוצת ניירות ערך. מדד מאפשר להבין מה קורה לשוק או לתחום מסוים, ומשמש בסיס לקרנות סל ולקרנות מחקות.
קראו את המונחים ושימו לב מתי כל אחד נסחר ואיך.
- מילוןקרן סלקרן שנסחרת בבורסה במהלך יום המסחר ובדרך כלל עוקבת אחרי מדד מסוים. המקבילה הישראלית ל-ETF.
- מילוןקרן נאמנותקרן שמנהל/ת השקעות מנהל/ת עבור ציבור המשקיעים. קונים ומוכרים יחידות במחיר שנקבע פעם ביום, ולא במהלך המסחר כמו מניה. יש קרנות מנוהלות וקרנות מחקות.
- מילוןETFקרן שנסחרת בבורסה כמו מניה, ובדרך כלל עוקבת אחרי מדד. קונים בפעולה אחת סל של ניירות ערך. בישראל המוצר המקביל נקרא קרן סל.
עברו על השאלות בנושא מושגי יסוד ובדקו מה כבר ברור לכם.
קראו את המונח, ואז נסו את המחשבון עם מספרים שלכם.
קראו את המונחים והשוו שלושה שיעורי דמי ניהול בכלי.
- מילוןדמי ניהולעמלה שנתית שגובה מנהל/ת הקרן או התיק, באחוז מהסכום המנוהל. גם הבדל קטן בדמי ניהול מצטבר לסכום משמעותי לאורך שנים. אפשר לראות את ההשפעה במחשבון.
- מילוןדמי משמרתעמלה שחלק מהבנקים והברוקרים גובים על החזקת ניירות ערך בחשבון. התנאים משתנים בין גופים, ולכן כדאי לבדוק אותם לפני פתיחת חשבון.
- מילוןעמלת קנייה ומכירהעמלה שהברוקר גובה על כל פעולה. במסחר תכוף העמלות מצטברות ומשפיעות על התוצאה.
- כליהשוואת דמי ניהולשלושה שיעורי דמי ניהול זה לצד זה: כמה משלמים בשקלים ומה הפער בצבירה לאורך השנים, לפי ההנחות שלכם.
שבוע 2: סיכון ופסיכולוגיה
קראו את המונחים, ושימו לב לטעות הנפוצה בכל עמוד.
- מילוןפיזורחלוקת הכסף בין השקעות שונות, כדי שטעות אחת לא תפגע בכל התיק. פיזור מקטין סיכון ספציפי, אבל לא מבטל את סיכון השוק.
- מילוןתנודתיותכמה המחיר זז למעלה ולמטה. תנודתיות גבוהה פירושה שינויים חדים יותר, לשני הכיוונים.
- מילוןסטופ לוסגבול הפסד שנקבע מראש: מחיר שבו יוצאים מהעסקה כדי להגביל את ההפסד. אפשר להגדיר אותו כפקודה אצל הברוקר. בתנודות חדות הביצוע יכול להיות במחיר גרוע מהמתוכנן.
קראו את המונחים ואת הדוגמאות שבהם.
- מילוןמינוףשימוש בכסף לווה כדי להגדיל את ההשקעה. מינוף מגדיל גם את הרווח האפשרי וגם את ההפסד האפשרי, ולעיתים ההפסד יכול לעלות על ההשקעה המקורית.
- מילוןלונגקנייה של נייר ערך מתוך הנחה שהמחיר יעלה. זו הדרך הרגילה להשקיע.
- מילוןשורטמכירה של נייר ערך שאולים, מתוך הנחה שהמחיר ירד ואפשר יהיה לקנות אותו בחזרה בזול. בשורט ההפסד האפשרי אינו מוגבל, כי המחיר יכול להמשיך לעלות.
קראו את המונחים, ונסו להיזכר במקרה שבו הרגשתם לחץ להחליט מהר.
עברו על השאלות בנושא סיכון.
שבוע 3: ניתוח
קראו את שלושת המונחים.
- מילוןדוח רווח והפסדדוח שמראה את ההכנסות, ההוצאות והרווח של החברה בתקופה מסוימת.
- מילוןמאזןדוח שמראה ברגע נתון מה יש לחברה (נכסים), מה היא חייבת (התחייבויות), ומה ההפרש (הון עצמי).
- מילוןתזרים מזומניםהכסף שנכנס לחברה ויוצא ממנה בפועל. חברה יכולה להציג רווח ועדיין להיות במצוקת מזומנים, ולכן בודקים גם את דוח תזרים המזומנים.
קראו את המונחים ואת הדוגמאות המספריות שבהם.
- מילוןמכפיל רווח (P/E)מחיר המניה חלקי הרווח למניה. מראה כמה משלמים על כל שקל של רווח שנתי. מכפיל גבוה יכול לשקף ציפיות לצמיחה, וגם מחיר יקר. משווים בדרך כלל לחברות דומות.
- מילוןרווח למניה (EPS)הרווח הנקי של החברה חלקי מספר המניות. מופיע בדוחות הכספיים ומשמש לחישוב מכפיל הרווח.
- מילוןמכפיל הון (P/B)שווי השוק של החברה חלקי ההון העצמי שלה. מראה כמה השוק מוכן לשלם ביחס לשווי הספרים.
קראו את המונחים.
- מילוןממוצע נעממוצע מחירי הסגירה בתקופה מסוימת, למשל 50 או 200 ימים, שמתעדכן כל יום. עוזר לראות את המגמה בלי הרעש היומי.
- מילוןנפח מסחרכמה מניות או כמה כסף החליפו ידיים בתקופה. תנועת מחיר עם נפח גבוה נחשבת לרוב משמעותית יותר.
- מילוןנר יפנידרך להציג תנועת מחיר בתקופה: מחיר פתיחה, סגירה, גבוה ונמוך, בצורת נר. נר אחד לבד אומר מעט, ההקשר חשוב יותר.
עברו על השאלות בנושא ניתוח ומסחר.
שבוע 4: תיק, סביבה ותהליך
קראו את המונחים.
- מילוןתיק השקעותכל ההשקעות שמחזיקים יחד. תיק מתוכנן כולל סיבה לכל השקעה, גודל מוגדר וכללי יציאה.
- מילוןהקצאת נכסיםההחלטה איזה חלק מהתיק הולך לכל סוג השקעה, ולכמה מכל רעיון. נגזרת מהמטרות, מטווח הזמן ומהסיכון שמתאים לכל אחד ואחת.
- מילוןבטאמדד לרגישות של מניה לתנועות השוק. בטא גבוהה מ-1 פירושה שהמניה נטתה לזוז יותר מהשוק, ונמוכה מ-1 פחות. היא מחושבת לפי העבר.
קראו את המונחים.
- מילוןאינפלציהעלייה כללית ברמת המחירים, שמקטינה את כוח הקנייה של הכסף. תשואה «ריאלית» היא התשואה אחרי ניכוי האינפלציה.
- מילוןריבית בנק ישראלהריבית שקובע בנק ישראל ומשפיעה על הריבית במשק, על ההלוואות ועל החיסכון. שינויי ריבית משפיעים גם על שוק ההון.
- מילוןמדד המחירים לצרכןהמדד שמודד בישראל את השינוי במחירי סל מוצרים ושירותים, ומשמש למדידת האינפלציה. מתפרסם על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה.
קראו את המונח ואת השאלות בנושא עלויות ומס.
קראו את המונחים.
- מילוןפקודת שוקפקודה לקנות או למכור מיד, במחיר הטוב ביותר שזמין כרגע. הביצוע מהיר, אבל המחיר לא מובטח.
- מילוןפקודת לימיטפקודה לקנות או למכור רק במחיר שקבעתם או טוב ממנו. המחיר בשליטה, אבל ייתכן שהפקודה לא תתבצע.
- מילוןברוקרגוף שמבצע עבורכם קנייה ומכירה של ניירות ערך ומחזיק את החשבון. יכול להיות בנק, בית השקעות או חברת מסחר. כדאי לבדוק שהגוף מפוקח.
חזרו לתוצאת האבחון ולכרטיס 5 השאלות, ובדקו מה השתנה אצלכם מאז היום הראשון.
- כליאיזה סוג משקיע/ה את/ה?אבחון חינמי של 9 שאלות על סגנון הלמידה, היחס לסיכון, הרגלי ההחלטה והרגשות שלך מול השוק. בסוף: סוג המשקיע/ה שלך, נקודות עיוורות ומסלול לימוד מותאם. בלי להשאיר פרטים. מאת אפרת קימלמן.
- כלילפני שלוחצים קנייה: 5 שאלותכרטיס חינמי להדפסה ולשמירה: 5 שאלות לעבור עליהן לפני כל החלטת השקעה. מה הסיבה, מה יוכיח שטעיתי, כמה אני מסכן/ת, לכמה זמן, ומה אני מרגיש/ה. חומר לימודי, לא ייעוץ השקעות.
עברו על המילון ועל השאלות בנושא לימוד והתחלה, ובחרו נושא אחד להעמיק בו.
ההתקדמות (אילו ימים סימנתם) נשמרת רק בדפדפן שלכם (localStorage), ואינה נשלחת לשרת. נספר רק אירוע שימוש אנונימי של סימון יום.