מילון מונחים בשוק ההון
מה זה תנודתיות?
ההגדרה בקצרה
כמה המחיר זז למעלה ולמטה. תנודתיות גבוהה פירושה שינויים חדים יותר, לשני הכיוונים.
דוגמה
דוגמה להמחשה · שמות ומספרים דמיוניים
שתי מניות דמיוניות עלו שתיהן ב-10% בשנה. הראשונה זזה כל יום בערך 0.5%. השנייה קפצה וצנחה ב-5% כמה פעמים בשבוע. לשנייה יש תנודתיות גבוהה יותר, וההחזקה בה קשה יותר רגשית.
טעות נפוצה
לבחור השקעה תנודתית בלי לשאול אם אוכל לשבת בשקט בזמן ירידה של 30%.
מונחים קשורים
- VIXמדד שמבוסס על מחירי אופציות על S&P 500 ומשקף את התנודתיות שהשוק מצפה לה בטווח הקרוב. מכונה לעיתים «מדד הפחד».
- בטאמדד לרגישות של מניה לתנועות השוק. בטא גבוהה מ-1 פירושה שהמניה נטתה לזוז יותר מהשוק, ונמוכה מ-1 פחות. היא מחושבת לפי העבר.
- סטופ לוסגבול הפסד שנקבע מראש: מחיר שבו יוצאים מהעסקה כדי להגביל את ההפסד. אפשר להגדיר אותו כפקודה אצל הברוקר. בתנודות חדות הביצוע יכול להיות במחיר גרוע מהמתוכנן.
להרחבה
התוכן אינו ייעוץ השקעות. ההסבר והדוגמה נועדו ללימוד בלבד. הם אינם המלצה על נייר ערך או על מוצר מסוים, והמספרים בדוגמה אינם נתוני שוק.