מילון מונחים בשוק ההון
מה זה קרן מחקה?
ההגדרה בקצרה
קרן נאמנות שמטרתה לעקוב אחרי מדד, במקום לנסות לבחור ניירות ערך. בדרך כלל דמי הניהול בה נמוכים מאשר בקרן מנוהלת.
דוגמה
דוגמה להמחשה · שמות ומספרים דמיוניים
קרן מחקה דמיונית עוקבת אחרי מדד S&P 500. אם המדד עלה בשנה ב-8%, הקרן אמורה לעלות קרוב ל-8%, בניכוי עלויות. היא לא מנסה «לנצח» את המדד, רק לשקף אותו.
טעות נפוצה
לצפות שקרן מחקה תגן מפני ירידות. היא עוקבת אחרי המדד גם למטה. אם המדד יורד ב-20%, גם הקרן יורדת בערך באותו שיעור.
מונחים קשורים
- קרן נאמנותקרן שמנהל/ת השקעות מנהל/ת עבור ציבור המשקיעים. קונים ומוכרים יחידות במחיר שנקבע פעם ביום, ולא במהלך המסחר כמו מניה. יש קרנות מנוהלות וקרנות מחקות.
- מדדמספר שמשקף את השינוי במחיר של קבוצת ניירות ערך. מדד מאפשר להבין מה קורה לשוק או לתחום מסוים, ומשמש בסיס לקרנות סל ולקרנות מחקות.
- S&P 500מדד של כ-500 חברות אמריקאיות גדולות. אחד המדדים המוכרים בעולם, ומשמש לעיתים קרובות כנקודת השוואה לשוק האמריקאי.
התוכן אינו ייעוץ השקעות. ההסבר והדוגמה נועדו ללימוד בלבד. הם אינם המלצה על נייר ערך או על מוצר מסוים, והמספרים בדוגמה אינם נתוני שוק.